此段經文出自《楞嚴經》(全名為《大佛頂如來密因修證了義諸菩薩萬行首楞嚴經》，一般簡稱有《大佛頂首楞嚴經》、《首楞嚴經》或《楞嚴經》)。
「東、西、南、北、東南、西南、東北、西北、上、下為界」，東、西、南、北……就是方位，東、西、南、北、東南、西南、東北、西北、上、下共計為十個方位，故「位方有十」。
「過去、未來、現在為世」，過去世、未來世、現在世乃是遷流的時間的計數單位，所以說「流數有三」。
「眾生世界，世為遷流，界為方位」，我們六根攀緣而執為實有的「假有世間」，不外乎就是由「世」──時間，與「方位」──空間，交織而成的境量。然而，「一切眾生織妄相成，身中貿遷，世界相涉。而此界性，設雖十方，定位可明，世間只目東西南北，上下無位，中無定方。」雖然方位細分至少具有十方，但是世間眾生多半只執著於有東、西、南、北之別，而不察於還有上下，更不明白拿來定出東西南北上下十方界別的「中」，其實是「無定方」。
「無定方」，沒有一個恆常不變的「中」的基點。以我們台灣為例，我們台灣位於太平洋之中，對印度人來說，我們是「西方」，但對美國人來說，我們是「東方」。為什麼同一個台灣，又是「西方」又是「東方」呢？因為「中」不一樣，印度人以印度為基點、美國人以美洲為基點，「中」既然不同，由這「中」為基點，相對而產生的東西南北上下十方，當然也就跟著不同。
所以一切方位，一切我們所執著的「空間」觀念，從佛法真理的角度來省察，其實是屬於相對待的「假有」之法，既是假有，就是生滅變易，虛妄不實。空間的方位是如此，時間的計數分別也是如此，過去世、未來世、現在世也是生滅變易，虛妄不實的「假有」之法。
可惜眾生不明白真理，一味將假有的現象執著為實實在在，始終迷失於對假有時空、假有世間的執著之中。所以佛說：「一切眾生織妄相成，身中貿遷，世界相涉」。
在這個執著所生，妄相織就，時空相涉、交織而成的假有世間中，我們六根的作用也就攀緣著空間、時間交織而成的境量而生。所以當佛要讓大眾比較六根的功用，從中選出最適合依之用功的一根時，便以空間、時間交織而成的境量「一千二百功德」，來作為六根功用的比較基準。以「一千二百功德」作為圓滿作用的標準，衡量眼、耳、鼻、舌、身、意六根各各作用功德數為多少，來遴選其中最優的一根。
「一千二百功德」這個境量數是如何訂出來的呢？
第一個數字是「四」：眾生於十方中，不明上下，不知中無定方，唯知東南西北，所以佛說：「四數必明」。
「四數必明，與世相涉」，所以第二個數字是「世」的數字，也就是「三」。「三四四三，宛轉十二」，三乘以四或四乘以三，結果都是「十二」，從而「流變三疊，一十百千」，最後得到結論：「總括始終，六根之中，各各功德有千二百」。
所謂「流變三疊，一十百千」，是指怎樣的一種計算法呢？
明代《三藏法數》如此云：「從三世涉於四方，疊成十二之數，一疊也。又以此十二之數，變一為十，則疊成一百二十，二疊也。復以此一百二十之數，變十為百，則疊成一千二百，三疊也。故云流變三疊，一十百千也。」又云：「蓋由眾生六根，織妄相成，世界相涉，而所緣境量，不出三世四方故也。」
現代的《佛光大辭典》也是採此計法曰：「以三世（過、現、未）涉四方（東西南北），疊成十二之數，又以此十二之數變一為十，則疊成一百二十，復以此一百二十之數變十為百，則疊成一千二百」
此外，民初的圓瑛法師亦曾窮研《楞嚴經》四十餘年，編著有《大佛頂首楞嚴經講義》，關於「流變三疊，一十百千」，他舉出了二種說法：
第一種是：「第一疊，以方涉世，三世各有四方，三四變成十二；第二疊，以世涉方，每方各有十世，變成一百二十；第三疊，每一世各具十方，變成一千二百。」
第二種是明代蕅益大師的說法：「第一疊，三四四三成十二；第二疊，四方中之三世，每世各具十法界，則十二成一百二十；第三疊，即界界各具十界，則百二十成一千二百。」